一个非全职天使投资人的 20 条投资原则

和光涧实验室(ID:lightstream0)一样,Zocal 的 CEOAnish Godha 首先是个创业者,其次是个天使投资人。他在创办了两家创业公司之余也做天使投资,这是他在个人网站上总结的 20 条天使投资原则和指南,很受欢迎。光涧实验室分享给大家,希望为创业者提供一个了解天使投资的新视角。

我涉足创业投资领域已经有好几年了。虽然没什么突出的成就,也没有把投资当成一辈子的事业来做,但我也总结出一些自己参与投资时的经验,当我需要做最后的决定——是否投资——之时,就会把这些经验化为指南来用。

以下 20 条原则和指南就是我个人非全职做天使投资时总结出来的,分享给大家:

#1

风险:要理解天使投资本身就意味着高风险。心态上,可以假设每一笔投资都意味着这笔钱已经损失掉了。所以只有当你承担得起损失,才能去投资。

#2

避免「救命钱」类型的投资:在一家公司寻求融资的时候,如果创始人说或者暗示说「如果没有这笔投资,我们就要完蛋了」——那么别投资这样的公司。给「救命钱」类型的投资是个坏主意,更别提给自己带来的压力了。 与之相反,应该投资那些不管你给不给这笔钱,它自己都能活下去的公司。

#3

如果有以下三种公司寻求融资:

  • A 创始人有个绝佳的主意,他们需要资金来开发产品。

  • B 创始人做出了很棒的产品,他们需要资金做营销。

  • C 创始人做出了很受欢迎的产品,他们想要扩大规模。

在其他条件基本相同的情况下,投资 C 公司最有前景。

#4

后续投资者:对于新入行的投资人来说,应该优先选择做后续投资者,而不是首轮投资者。

#5

投资优先级:首先应该投资业务受到欢迎的公司。如果不存在这个选项,那么应该投资有厉害的人的公司,其次才投资做出了厉害产品的公司。

#6

押注人而不是产品:早期阶段,投资是押注人,而不是产品。产品易变,人不易。

#7

永远不要投资你不懂的东西:不管这个东西是什么,不管谁的项目,不管谁已经投资了,也不管市场态势多好,不懂就坚决不投。

#8

创始人的意志力很重要:投资那些不管发生什么,创始人永远不会放弃公司的企业。不屈不挠很关键。遇到困境时(创业公司几乎肯定会),坚持不懈的品质就可以显现出作用,有助于找到解决方案。

#9

规模:总是要关注公司怎么扩大业务规模。如果很难扩大规模或者成本很高,那么尽量不要投资。

#10

避免过于细分的市场:规模有限的某个细分市场可以是起点,但最终市场不能依然在一个很小的细分领域。成功的公司必须能扩大规模。

#11

可行的商业模式还是科学项目?要考虑一个公司有能力找到可行的商业模式,还是只是一项技术或者科学项目?不是所有技术都能找到可行的商业模式。

#12

围栏:如果你在一家公司的围栏之外犹豫、观望了很长时间,那么别投。

#13

创始人的知识储备:对于所处领域,创始人需要比投资人懂的更多。如果看起来你懂的比他多,那就是亮起了红灯。

#14

产品的第一个版本往往很糟糕:产品需要多次迭代和试错才有机会取得成功。关键是创始团队是否能不受到初期失败的影响,不断克服障碍坚持下去。

#15

如果 Google 或 Facebook 也做了,怎么办?假设行业巨头总是会 copy 创业公司做对的事情。如果遇到这种情况,他会怎么办。

#16

产品让人感到愉快吗?当你使用这家创业公司的产品或服务,你感到开心吗?如果你没感到愉快,怎么保证客户真的喜爱产品呢?

#17

产品有没有简单到母亲也可以使用:你的妈妈会用这家创业公司的产品或服务吗?是否足够简单是 toC 产品能否被广泛接受的关键。

#18

失败是学习过程:让失败成为过去,要好过从来没遇到过失败

#19

投资回报期:投资回报期通常不会少于 5 到 7 年。

#20

学会区分决定和结果:做决定需要结合你当时掌握的所有信息。你不能预测未来,不能事后诸葛亮。不好的结果不意味着不好的决定,反之亦然。所以,不要因为不好的结果而太责备自己。

一个非全职天使投资人的 20 条投资原则

祝好运,如果你发现了下一个 Google 或 Facebook,记得也告诉我。 最后必须声明一下,上述内容不构成任何投资建议。

原文:https://anishgodha.com/2018/06/15/guide-to-angel-investing/

标题:Guide to Angel Investing

作者:Anish Godha,Zocal CEO

翻译:光涧实验室

(来源:创业孵化机构「光涧实验室」,公众号 lightsteam0)

Be the first to comment

Leave a Reply

Your email address will not be published.


*