区块链专家的投资组合:避开比特币这个坑,买入50%仓位以太币

编者按:请忽略这个标题。重要的是,作为一名加密数字货币的投资者,你应该有自己的合理判断。这种判断应该源自你的投资哲学,当你的哲学互相发生冲突时,你应该运用你的投资原则。产品主管、区块链专家Jason Kowalski分享了自己的加密货币投资原则,并且在对众多加密数字货币进行了研究之后,给出了他的投资组合。他的组合不重要,重要的是看看他的投资原则,或者从他的决策过程里你可以学到更多。

区块链专家的投资组合:避开比特币这个坑,买入50%仓位以太币

自从写了那篇《区块链技术》后,很多人都在问我的投资策略和组合是什么样的。

经过深思熟虑之后,我决定在本文分享我的持有情况。也许更重要的是我把自己的投资哲学也分享出来了。先提醒一下,我什么都不知道。本文所说的一切均不应被解读为投资建议,进行任何投资之前你都应该自己调查研究一下。我投资的钱就算损失了也没关系:但在进行任何投资前你得确保自己承受得起可能的损失。

就提醒这么多了,那么加密数字货币应该如何投资呢?首先,我建议你要建立起自己的投资原则。原则也是产品管理流程的关键部分。我建议你在钻研任何企业、项目或者问题都先形成自己的原则。

为什么要写下原则?

  • 原则用于做出艰难决策

  • 每一条原则都是两种(或更多)互相冲突哲学的表现

  • 每一条原则最终说明了你更偏好这种哲学而不是其他

大多数人都有自己的哲学和偏好,只是没写下来。把它写下来很关键,因为这可以让你的思考成形。碰上好时光原则可以锦上添花,遇上难熬的日子时,原则更是不可或缺的东西。你应该跟家人朋友以及你自己激辩你的原则。下面我来分享一下我自己的5条加密数字货币投资原则:

Jason的加密数字货币原则(201年1月版)

1)我会优选平台投资(如以太坊)而不是应用(如Dash)。强健的基础设施规模可以改变世界。成功的应用很难预测,并且不够稳定。平台能更好地经受住不断变化的客户需求。

2)我会选择用户采用且强烈专注于用户采用,并且采用最新技术或者最漂亮的白皮书的加密数字货币。

3)我会放眼长远。我会优先考虑有可能达到万亿美元规模的加密数字货币,远离广泛采用存在更多障碍的那些货币。如果一种加密数字货币不大可能被大众使用的话,我是不会买的。我投资的是基本面而不仅仅看公众舆论。

4)我会非常重视市场的信号,尤其是那些掌握内部信息且有着大规模投资仓位的实体发出的信号,甚至比我自己的分析还要重视。

5)我看重那些展现出改变方向、迅速转型和决策能力的加密数字货币,而不是那些强调现状、传统,做事审慎但行动缓慢的加密数字货币。我认为这属于团队结构和领导力的一部分职能。

经过煞费苦心地梳理出我的原则后,我对当今的众多加密数字货币进行了研究。基于我个人的投资哲学以及这一研究,我在上个月已经进行了几笔投资。以下就是我在201年1月11日时的仓位情况:

2018年1月11日时 Jason的加密数字货币投资组合:

  • 以太坊:50%仓位

  • Stellar:20%仓位

  • Neo:20%仓位

  • Request Network:10%仓位

注:数字已经过取整,这样看起来好看点。

以太坊:50%

正如我们在《区块链技术》中写到那样:

区块链技术创建了信息网络。网络的基本规则是任何一位新人加入任何网络时,网络的价值都会呈指数增长。由此可推断,每次有人加入了一个被广泛使用的网络,与之竞争的网络要想提供类似价值的难度也会呈指数性上升。你用Facebook是因为你所有的朋友都在那个平台上。你使用新的社交网络的可能性不高,因为你很少有朋友在那平台上。因此,网络往往会产生赢家通吃的市场。比方说Facebook、微信等就统治了社交网络领域。我们预计区块链也会出现类似的赢家通吃的情况。目前为止,创始人已经创建了好几百种数字货币。未来几年还会冒出成千上万种。我们预计其中只有少数会成功突围走上全球舞台,而剩下的绝大部分货币最终会变得一文不值。

Amazon是平台。Facebook是平台。平台统治着互联网。正如我们在以太坊建立ICO(首次代币发售)平台所看到那样,平台货币也会统治区块链货币。我们将看到很多加密数字货币重新把自己定位为平台货币,尤其会从2018年下半年级2019年初开始,当许多更小众的货币开始不行时。基于我的研究,以太坊目前在赢得平台之战中处在最有利的位置。纯粹,简单。未来几个月或者几个季度我也许会改变看法,但目前我绝大部分的钱都投资了以太坊。

Stellar: 20%

Stella是一个希望为公司进行ICO提供便利的平台(相对于用以太坊)。Stella高度专注在这一用例上,但这是OK的,因为这个用例规模很庞大。

同样引自《区块链技术》:

(区块链)技术还可以让物理世界的资产流动性变得更强(容易买卖),方法是强化可还原性。换句话说,区块链可以更好地促进覆盖多人的资产所有权……虽然巨头公司(比如Amazon、AirBnb)在过去已经成功建立起自己的数字化市场,但区块链通过智能合约、安全交易以及有权威性的总账提了人人皆可访问的、内置了信任机制且成本低廉的金融基础设施……跟Kickstarter等众筹网站不一样,ICO让实体可以部分拥有有意义的想法,而众筹网站的早期支持者除了产品或服务以外得不到任何其他东西。

资产通过区块链令牌化即将改变世界。目前为止,这个用例时以太坊证明自己可以解决的唯一用例,但我发现Stellar抢走以太坊的部分蛋糕是有可能的:我正在密切关注着Stellar。Stellar聚焦在可用性方面(不妨想象为MVP)而不是扩展性(无用功能)。创始人创建了Mt. GOX,Ripple的初始框架也是他搭的。Stellar还得到了Stripe的注资,同时还有技术业界的顶级顾问的支持。

Neo:20%

过去10年,中国已经明确表明他们希望用自己的解决方案来处理世界问题。我预计这一趋势会在区块链世界延续,并且预计至少会出现双寡头平台的范式(至少在西方有一个主要的智能合约平台,在东方也至少会有一个主要的智能合约平台)。

Request Network: 10%

Request Network这个平台特别聚焦,面向的是支付领域(在以太坊基础上搭建)。尽管尽管资产领域令牌化的规模几乎难以计算,但支付领域仍然非常庞大。Request Network是团队的一场大赌。作为产品领导,我很看重团队组织。我已经研究了很多顶级区块链货币的核心开发者,发现大多数项目的运营相对今天传统的软件开发项目来说都是比较糟糕的(这部分食欲去中心化额区块链团队的一项功能)。很多团队都没有升级版本或者项目计划,因此往往会达不到时限要求,而且似乎他们优先考虑的是一些没人想要的东西。令我比较震撼的是Request Network很敏捷,能够快速转型,并且坚定地聚焦在用户发展和客户体验上。(我喜欢他们每2周更新一次的节奏)我还极其看重他们在Y Combinator待过,因为那是全世界最顶级的初创企业孵化器。

就像区块链之前的创业界一样,现实生活里面的客户反馈就是一切。我希望看到一个团队能够不顾一切地把他们的货币推向市场。因为这样他们就能够跟真实的客户进行互动,然后做出有可能为真实客户带来有意义的改进的技术变更。

我不投的主流加密数字货币:

比特币

在我看来,区块链技术的一大里程碑将是摆脱比特币霸权。现在,从心理学上来看,整个加密数字货币市场跟比特币时交织在一起的。比特币断崖式暴跌时,整个市场也会一落千丈,尽管我们已经在过去几周看到了变化的迹象。2018年,我预计以太坊(或者另一个平台)将会超越比特币。加密数字货币市场将最终摆脱与比特币的纠结。

那些支持比特币的言论我看不到特别有力的理由。一开始比特币在帮助实体进行谨慎的交易方面是取得了很多的成功(比如:Silk Road,不过后来被取缔了)。但目前比特币对支付领域的帮助不是很大(慢、贵、不聚焦):在支付方面数字货币不大可能扩大到广泛的用户采用。比特币对ICO也帮助不大:因为它不是平台。也许更令人担忧的是,从发展的角度来看,比特币发展缓慢,领导层分裂,也没有实施用户驱动的开发(至少相对于其他数字货币来说)。支持者把这些看成时优势,认为比特币是保值手段。

我们在《区块链技术》中对数字货币作为保值手段的角色进行了具体化:

区块链技术还有可能提供新的独立的保值手段。今天,典型的独立保值手段,黄金之所以特别贵重是因为人类决定独立于民族国家(比如加拿大)或者国家联盟(比如欧盟)对其进行估值,而不是锚定其它的主流货币(比如美元跟美国的成功紧密关联在一起)。黄金通常跟美元是负相关的:换句话说,黄金充当了当今的全球金融体系的避险措施的作用。因为黄金难以保存——重且相对不安全——而数字化的区块链货币就成为一个比较有吸引力的替代方案。如果数字货币随着时间转移变得更加稳定(目前其波动性特别大),也许它们有朝一日就会成为黄金这类增强或储备资产。

问题是现在没人把比特币用作稳定的保值工具。此外,相对而言,比特币跟美元是不相关的,所以作为避险手段来说它不是特别有用。到最后,我认为数字货币会成为有力的保值手段,但我们距离实现的那一天还非常非常遥远。在目前,我发现,相对于比特币,别的加密数字货币一样或更有可能充当全球化的保值手段。

我进一步提出,一个更大、更快见效的保值手段机会是“首先帮助实体买入全球金融体系。比方说,在发展中国家,很多实体渴望将本地不稳定的货币兑换为美元等稳定货币以更好的保护自己的财富。就像今日的美元一样,促进了将来的全球交易的、有区块链支持的货币自然也会充当保值手段。实体会像投资今日的美元一样投资这些货币。因此,被主流采用为支付手段的区块链性货币也可能被主流采用为保值手段。”对于比特币的开创性作用我们将永远感激,但2018年将时以太坊超越比特币、市场暴跌然后绝地反弹,变得比过去更加强大的元年。区块链平台的时代正在开启。

面向私有的加密数字货币

尽管私有的、完全匿名的交易是区块链的一大用例,但从长期看强调隐私的货币很难得到大众的接受。我预计面向隐私的货币会首当其冲,遭遇政府的审查和监管。我个人选择对更加公开的区块链运动进行投资。虽如此,如果非要选一个的话,Monero会是我在面向隐私的数字货币领域的首选。

瑞波币 Ripple

就像我们在《区块链技术》所说那样:

在短期,局部区块链解决方案(比如Ripple)会变得常见。金融机构已经在建立自己的私有区块链网络并且制造数字货币。参与的机构在区块链里面充当节点的作用,并且能看见共享数字账本上所有的交易。

我喜欢Ripple,尤其喜欢它聚焦于获得客户上面。不过就像很多其他的技术一样,我担心高价值的Ripple Payment Protocol与作为投资工具的XRP之间的差异。此外,大型机构内部也在开发区块链项目,这会形成不小的竞争。

再次地,本文不是投资建议。我会根据新的信息不断调整自己的投资组合,也许明天就会进行完全不同的投资。你必须小心不要受到沉没成本或者害怕错过偏认知见的影响——并且尽量保持客观。祝你好运。

原文链接:https://hackernoon.com/ethereum-will-pass-bitcoin-in-2018-my-cryptocurrency-investment-portfolio-dcab52905bba

编译组出品。编辑:郝鹏程。

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