对投资人来说,说“NO”很难,说“YES”更难

编者按:Switch Ventures 的创始合伙人 Paul Arnold 提供了一个指导,通过学会“如何说是”,帮助风险投资人能够更好的接受融资演讲,尽量减少错失机会。

对投资人来说,说“NO”很难,说“YES”更难

事实上,投资人每年都会见数千位创业者,这种情况并不少见,而其中最终投资的比例不到百分之一。投资人经常否决掉创业者。

有的投资人说,拒绝别人是工作中最难的事情之一,这是真的。有时候我会觉得好像错过了优秀的创始人。然而,随着时间的推移,拒绝别人成为了投资内在的一个组成部分,说“NO”可能会造成潜在的问题,因为我们越来越不擅长说“YES”,可能因此错失良机。

这种思维方式对于风险投资人来说是一个巨大的风险,你可能会拒绝 Snap、Uber 或 Airbnb ,这种选择就是失败基金与传奇基金的区别。

这个常见的陷阱让我想到了一些风险投资者的认知陷阱。 这里有一些要注意的和一些提示,为了避免这些认知陷进,以下是一些要注意事项的和提醒。

过多的信息导致决策错误

简单地说,风险投资人处理了太多的信息,我们被淹没在数量庞大的信息量中。最好的投资人通常是那些会筛选的人,这类投资人已经开发出更好,更有效的筛选信息的方法,从噪音中过滤信息。 为了管理信息超载,我们形成一般性概括性的话。 我们首先忘记了具体细节,最后我们忽略了细节。 其中有些是不必要的,但是如果缺少判断的话,就会导致不好的投资决策。

因为我们经常说 NO,已经形成了偏见,相信大部分创业项目都不值得投资,这个偏见会促使我们找到各种理由来拒绝创业者。

以下是我的解决方案:

缩小信息流量:关于过滤投资,要聪明,有系统。 一个常见的做法是保持对行业的聚焦,比如说,专注于 SaaS 或硬件初创公司。 这要求专业知识,减少了干扰。 另一个例子是一个类似于我所使用的数据驱动的过滤器,帮助我在一组初创公司进行筛选。缩小范围拥有强大的效果,不仅对于你的基金的策略制定,而且对于因为信息太多和选择太多而导致的认知错误也有帮助。

寻找不确定的证据:抵消确认偏误 (confirmation bias) 的最佳方法是寻找不确定的证据。 保持开放并思考以前可能不了解的趋势。问自己什么是不确定的证据,并在流程中确立这一步骤,建立个人习惯来仔细检查你是否这样做。

我们创造意义,并讲述我们的故事

投资未来这件事充满了持续的挑战。从定义上来说,风险投资人是对只有部分信息的 ideal 进行投资,投资人并不知道具体会如何发展。

对于大脑的解决方案是填补空白:创造一个故事。大脑通过故事,使得这一切都不那么混乱。 问题是我们很容易用陈旧的观念,概括性和以前的历史来填写这个故事。失去了这个故事和以前的故事之间的区别。这可能会导致投资决策不佳。

以下是我的解决方案:

形成观察世界的新方法:我们不能避免填补空白的问题。处理这个问题的最好办法就是有一套思考世界多样化的工具包,以便我们从新的角度出发。

优秀的风险投资人有很高的思想观念,结构和框架,通过它们来观察世界。 你会注意到精英投资者谈论问题时候与常人的区别。 如果你不信,那就花点时间听听 Peter Fenton 或 Ray Dalio 等人对未来的看法。最好的投资者是贪婪的学习者和富有思想的人。 他们有一套强大的心智模式。 高密度的想法给了他们更多的工具来掌握可能的未来趋势。

寻求外部顾问:根据心理学家 Cameron Sepah 博士的说法,最常见的自我防御机制之一就是合理化。 投资人的逻辑推理似乎有时可能是一种合理化,用一种自我能接受理由来代替自己行为的真实动机或理由。

有时你会发现一个喜欢创始人而不喜欢他们的创业想法,这迫使你想投资。 如果你怀疑自己的决定,那么向一位同行的投资人或企业高管寻求建议可能是有帮助的。

稀缺导致错失恐惧症

所有这一切都是由于时间和资源的稀缺。对于风险投资人尤其如此:害怕错过(FOMO)。

我们很容易感觉到需要采取行动,不冒险就失去机会。 这加强了其他的认知挑战:我们过分依赖讲故事,确认偏见和思维捷径,依据有限的知识在短时间内找到问题解决方案。由此不完整的信息就容易带来思维偏差或者说产生心理学误区。

以下是我的解决方案:

尽早了解更多的创始人,随时观察他们,最好的防守是强有力的进攻。 如果你总是在创始人完成融资前几周与其会面,那你就错了。 有时你必须在短时间内作出决定,这是风险投资的一部分。但是,有意义的投资应该是经过一段时间后,你所熟悉的公司和团队。

清楚你想做的投资是哪类。当你不知道你在找什么的时候,错失恐惧症的影响最大。 缺乏信念让你容易想到“哦,这可能是我从来不知道的下一件大事。 所有的大佬都在上面。 我也应该采取行动!“不要模仿别人,制定自己的计划。

最终,VC 需要确保他们不会成为偏见的受害者,因而失去了良好的机会。 “没有机器”的心态是真实存在的,可能影响资金,声誉和投资组合的成功。

采取措施避免陷阱,无论是坚实的过滤方法,清晰的关注点,全新的视角还是内部的自检系统。

原文链接:http://www.switch.vc/big-ideas/how-to-say-yes

编译组出品。编辑:郝鹏程

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